Oro, las reservas y el final del juego

GE Christenson

12 de febrero de, el año 2016

Examine el gráfico de 30 años de la XAU mensual (índice de la bolsa de oro) al cociente de oro.

• En los últimos 20 años el oro se ha movido hacia arriba desde debajo de $ 300 a $ 1.100 por onza sin embargo, el índice XAU no ha avanzado al mismo ritmo, como se muestra por la relación de caída de alrededor de 0,35 a 0,03.
• El oro tocó un mínimo de varios años en diciembre aproximadamente a $ 1.045. A partir del 11 de febrero de alrededor de 1,5 meses más tarde los precios del oro se han manifestado frente a las bajas por cerca de $ 200 y el oro ha estallado al alza.

• El XAU a la proporción de oro en un gráfico diario muestra claramente una ruptura al alza. Esto indica que el XAU se está moviendo más alta más rápidamente que el oro, un indicador común de los suelos del mercado de oro. Esperar que los mayores precios del oro XAU y precios mucho más altos.

• Otra relación importante es el oro al índice S & P 500. El siguiente cuadro muestra más de 30 años de oro / relación de S & P y muestra claramente una proporción decreciente desde 1980 hasta cerca de 2001, y una relación de escalada desde el año 2001 a partir de entonces. Sin embargo, desde 2011, el pico en los precios del oro, la relación se ha derrumbado de nuevo a los niveles de 2007. Los próximos movimientos importantes deben ser en oro y en el S & P.

• El oro al cociente de S & P muestra la tendencia general de la preferencia de los inversores. De 1980 a 2001 los inversores evitaban oro y quiso el papel - acciones y bonos, por lo que la proporción se redujo. De 2001 a 2011 los inversores prefieren el oro y la relación de color de rosa, pero desde 2011 bonos y acciones se han movido más alto y el oro ha caído. La relación muestra un triángulo decreciente que generalmente se resuelve con un movimiento hacia arriba. Esperar más altos precios del oro y menores precios de S & P.

Unas cuantas preguntas:

1. ¿Prefiere ser dueño de un bono que paga 6% por año por una administración sólida con una deuda mínima, o el oro, que no paga intereses y cuesta dinero para almacenar de forma segura? Righto - la mayoría de la gente prefiere el enlace Pero esos días han quedado atrás.!
2. ¿Prefiere tener un vínculo que extrae de interés negativa con el director de todos los años, se bloquea su capital de cinco años, y está garantizado por un gobierno insolvente con una deuda masiva, de crecimiento lento, los ingresos y los gastos de rápido crecimiento -? U oro Righto - el oro se ve mejor y mejor en una era de gobiernos insolventes, o las tasas de interés negativas cero, bail-ins, y cada vez más caros y omnipresentes guerras mundiales.
3. Es bastante claro que:
4. Existencias (S & P, Dow, Nikkei, DAX, Shanghai, etc.) se encuentran ahora en un período de disminución de los precios, al igual que el 2008. (Mire hacia fuera abajo!)
5. Los bonos se acercan al final de un mercado alcista de varias décadas y sólo pueden ser pagados por los gobiernos emisión de nueva deuda. (No es sostenible.)
6. Los precios del oro y de la plata en los mercados de papel han sido aplastados por casi cinco años y recientemente han estallado de la disminución de los patrones de triángulo. (Los precios más altos por delante!)
7. El índice de oro stock (XAU) ha caído con fuerza durante 20 años y alcanzó su precio más bajo siempre (desde 1984) en enero, aunque menor que en el año 2000 cuando el oro era menos de $ 300 por onza. El accidente se ha producido la capitulación y precios más altos están por delante. (Por fin!)
8. Si los inversores pueden obtener rendimiento del 8% a partir de un enlace seguro que son propensos a elegir ese vínculo en lugar de oro. Pero hoy en día el rendimiento es casi nada, e incluso negativo por más de $ 5 billones de dólares en bonos, el oro ha tocado fondo y se unirán sustancialmente 2016 - 2020. Con el tiempo esa realización tendrá un impacto en los administradores de dinero, los inversores y los pequeños inversores. Los chinos y los rusos ya lo entienden!

CONCLUSIONES:

• Los precios del oro han tocado fondo. El índice de la acción de oro XAU ha tocado fondo.
• Los bancos centrales y los políticos van a hablar, pedir prestado y gastar, pero no van a salvar a las economías o proteger su poder adquisitivo. El oro y la plata para proteger su poder adquisitivo y pueden ayudarle a dormir por la noche.
• Las reservas de oro se unirán y son excelentes especulaciones.